버블의 고점에서 잘 빠져나오고 싶다면 반드시 읽어야 할 책 / '금융투기의 역사'
▶오늘의책 📖금융투기의 역사
▶ [어떤투자자의 독서목록 : 어투독]
제 채널은 책의 핵심 내용을 이해하도록 돕고 언제든 복습 할 때 볼 수 있는 영상을 만들고자 합니다.
00:00 금융 투기의 역사 (신기술과 버블)
00:57 최초의 투기: 네덜란드 튤립 버블
02:47 투기의 기원: 고대 로마와 중세 유럽
03:55 금융 중심지 네덜란드의 탄생 (동인도 회사)
05:44 튤립 버블의 특징: 색깔에 따른 등급 (황제 튤립)
06:47 튤립 투기의 본질: 불확실성(바이러스)과 선물 거래
08:40 버블 절정: '더 어리석은 바보' 이론과 투기 심리
10:49 튤립 버블 붕괴 (1637년)와 정부 개입
12:12 튤립 버블의 교훈: 투기인가 합리적 광기인가
17:05 NFT와 튤립 버블의 유사점
18:09 버블의 역학: 선도주(황제 튤립)와 후발주
19:54 1690년대 영국: 주식회사 설립 버블
20:58 투기의 동력 1: 보물선 인양 (윌리엄 핍스)
22:31 투기의 동력 2: 수입 대체 테마주 (전쟁 특수)
23:44 특허권 버블: 실체 없는 신기술 투기
26:07 정부의 투기 조장: 복권 사업과 도박의 금융화
26:45 버블의 사회적 지표: 치마 길이와 머리 장식 높이
28:50 정경유착과 1690년대 금융 공황
33:23 찰스 킨들버그의 투기 모델 5단계
36:38 투기 분석의 한계: 정치적, 사회적 요인
37:57 투기가 반복되는 이유: 변하지 않는 인간 본성
38:59 1719년 미시시피 버블 (존 로)
43:18 사우스시 버블: 부채를 주식으로 바꾸는 음모
47:33 정부의 결탁과 '가치'의 붕괴
49:09 존 블런트의 주가 조작 (레버리지, 담보 대출)
51:48 '버블 기업'의 난립과 아이작 뉴턴의 실패
56:56 사우스시 버블 붕괴와 버나드법 (선물, 옵션 금지)
1:02:59 모멘텀 투자: 현대판 '더 어리석은 바보' 이론
1:03:57 1820년대: 이머징 마켓 (남미) 투기 열풍
1:06:17 이머징 마켓 투기의 심리: 환상과 금광
1:08:12 투기의 재료: 신기술 (운하)과 규제 완화 (반버블법 폐지)
1:10:07 1825년 공황: 영란은행의 긴축과 은행 파산
1:12:49 경기 순환 이론 (콜리지, 베이젓, 존 스튜어트 밀)
1:16:58 1845년: 철도 버블 (신기술 투기)
1:23:19 철도 투기의 광기: 합리성의 상실
1:25:28 철도왕 허드슨과 정치권의 결탁
1:30:17 철도 버블 붕괴: 자본금 납입 요구(Capital Call)와 금리 인상
1:36:03 투기의 역설: 철도 버블이 남긴 것 (인프라)
1:38:14 미국: 건국부터 투기꾼의 나라 (땅 투기)
1:41:48 월스트리트의 투기꾼들 (다니엘 드루, 밴더빌트, 헤티 그린)
1:48:58 검은 금요일: 제이 굴드의 금 투기 (1869년)
1:54:19 1873년 공황 (제이 쿡과 노던 퍼시픽)
1:56:56 1929년 대공황: '새로운 시대'의 환상
2:01:43 신기술(자동차, 라디오)과 금융공학(투자신탁)
2:08:00 대공황 이후: 케인즈와 규제의 시대 (글래스-스티걸 법)
2:13:46 1920년대와 1990년대 닷컴 버블의 유사점
2:18:10 브레튼 우즈 체제의 붕괴와 투기의 부활 (1971년)
2:20:10 정보 기술의 역설: 더 빠른 정보, 더 많은 투기
2:21:40 프리드먼과 레이건/대처: 자유방임주의의 귀환
2:26:22 1980년대: 정크본드와 마이클 밀켄
2:31:51 1987년 블랙 먼데이: 프로그램 매매의 충격
2:35:41 블랙 먼데이의 잘못된 교훈: '연준이 막아줄 것이다'
2:36:40 1980년대 일본 버블: '일본론'과 자이테크
2:45:19 플라자 합의와 일본은행의 통화 완화
2:47:33 NTT 민영화: 정부가 주도한 버블
2:50:50 일본 버블 붕괴와 '잃어버린 30년'
3:00:13 도덕적 해이: 정부가 막아줄 것이라는 믿음
3:01:34 모든 버블의 5가지 공통 징조 (신기술, 유명인, 나만 아니면 돼, 자유방임, 도덕적 해이)
3:14:53 투기는 과연 나쁜 것인가? (장점과 단점)
3:18:15 투기는 왜 멈추지 않는가? (카니발 이론)
3:22:58 결론: 투기의 역사를 배우는 이유
#주식투자 #금융투기의역사 #버블역사