[投資教學]何謂「背馳」?背馳策略需面對的兩大問題_課堂十三
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主要業務範疇包括研創全新交易策略、為市場上大量策略進行歷史數據回溯測試、為傳統策略及已失效的策略進行優化工作、推出「曉士投資理財教室」及舉辦投資講座及課程。本公司其下團隊主力研究出市場上能獲利的交易策略，及提供投資培訓，同時致力建立市場不同人士的交流平台，當中涵蓋理財投資的概念和知識、香港股票及期貨市場的交易策略、量化及技術分析等領域。
[Hughes Yu]
Hughes Yu 過往在投資培訓機構任職分析師，負責為入市策略進行歷史數據回溯測試，優化傳統策略或表現較差策略的系統，在股票及期貨市場研創入市策略，並透過改寫傳統技術指標公式等設計適合不同人士的策略；曾在報章撰寫香港期指市場的即市預測並分享期指交易竅門，亦於大專院校舉辦投資講座，講授交易心得。現為曉士交易策略有限公司的高級策略分析師，除了繼續設計及優化入市策略外，更在網絡媒體上協助推出「曉士投資理財教室」，由淺入深講解投資理財概念、分享股票及期貨交易心得、講授量化及技術分析的知識，在「曉士投資理財教室」中參與大部份編製工作。
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大家好，我是Hughes Yu，今天我們可用RSI來談談一個傳統入市框架，就是「背馳」，有些人叫「背離」，意思一樣，當價格一頂比一頂高，但對應技術指標愈來愈低的話，則預測其後價格下跌，看看這裡，RSI參數用5，配1分K圖，價格一頂比一頂高，在第一個頂時，對應RSI數值為90.9，而第二個頂時，RSI數值為79.8，會見到價格一頂比一頂高，但技術指標則一頂比一頂低，其後價格便跌。這個稱為「頂背馳」，沽出便可獲利。
相反，價格一底比一底低，在第一個底時，RSI數值為15.08，而第二個底時，RSI已升到41.09，明顯地價格一底比一底低，但技術指標則一底比一底高，其後價格上升，這個則相反，稱為「底背馳」。買入便可獲利。
為何我們下定義時用「技術指標」一詞，而非具體地直接用上「RSI」?有原因的，因背馳訊號是一入市框架，不只RSI可用上，任何指標都可用上背馳此框架，如突破買賣策略，是一入市框架，不只平均線可用上，其他指標亦可用作突破追入。
其實到現在還有好多人用背馳此框架，當然現今所用的入市步驟較為複雜，可能會用不同指標、不同參數，甚至剛才所說的傳統雙頂雙底背馳，亦已發展到三頂三底背馳，但為何市場上的人那麼喜歡背馳?要不斷優化，仍不放棄背馳此框架?除了因「背馳」一詞聽來很專業外，其實背馳策略準確度挺高，若背馳策略的所有條件設定得恰當，不單止勝率高，還較難失效。
但我們進行策略研究，當然不會只提好處、報喜不報憂，現在談談背馳策略要面對的兩大問題，以下概念較為複雜。
一，「過早入市」的問題。看看這裡，這裡有一完美背馳訊號，價格一頂比一頂高，但RSI一頂比一頂低，其後價格下跌。此例貌似完美，輕輕鬆鬆沽出獲利，但試幻想自己這天即市交易時的實況，當你在這一分鐘。先放大畫面，會見到這一分鐘最高價其實已高過上頂部，而RSI則已低過上一個頂部，即此時已出現「頂背馳」訊號，此時應要沽出，現在事後孔明，當然可找出最佳入市位，待最高價位沽出，當實戰時，其實一早在此處沽出，明顯地其後出現一大升勢，雖然其後真的下跌，實際入市後，最高坐倉49點達到23834點，才正式回落。暫不談坐倉影響心理的因素，但過早入市，意味判斷正確亦賺少許多，這才令人懊惱。「過早入市」正是背馳的通病。
第二，逆市進場的問題，背馳概念就是當升勢愈來愈高，或跌勢愈來愈低時反方向入市，好處不用多說，在高位沽、低位「揸」，獲利時幅度大。但問題是當訊號出錯時，虧損幅度六大，原因是在一大升勢或大跌勢中反方向入市，判斷錯了，變相在升勢升得最急時沽錯貨，在跌勢跌得最急時候入錯了好倉，虧損幅度可能已蓋過早前所得的盈利，看看這麼。同是「頂背馳」的訊號，真的沽出的話，價格下跌少許便暴升，升近179點，意味其後要在大升市中找尋止蝕位。
當然，如果你本來已有豐富交易經驗，可能一早想到方法解決這兩個問題，我們要明白，背馳策略優勢許多，但具豐富交易經驗才可發揮得好，不如「價格升穿平均線造好，到RSI達80平倉」這麼公式化便可獲利，無論入市位、止賺位、止蝕位也要設計得準確，新手研究背馳策略時要針對此處，策略會否過早入市?止蝕位在哪?我們其後會談更多背馳策略優化方法。
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